Плавающая ставка, также известная как переменная ставка, относится к процентной ставке по кредиту или инвестиции, которая может изменяться с течением времени в зависимости от рыночных условий и базового индекса. В отличие от фиксированной ставки, которая остается неизменной в течение всего срока кредита или инвестиции, плавающая ставка может как увеличиваться, так и уменьшаться.
Плавающая ставка — это не фиксированная ставка по ипотеке, привязанная к ставкам межбанковского кредитования (то есть ставкам, по которым международные банки кредитуют друг друга). Например, ставка в рублях меняется в зависимости от индекса Mosprime, в евро — от Euribor, в долларах — от Libor.
Базовый индекс: Плавающая ставка обычно привязывается к определенному базовому индексу или ставке, такой как ставка межбанковского кредитования (например, LIBOR или MOSPRIM), ключевая ставка центрального банка или другая широко признанная ставка. Этот базовый индекс служит отправной точкой для расчета плавающей ставки.
Пересмотр ставки: Плавающая ставка пересматривается и корректируется через регулярные интервалы времени, которые могут варьироваться от ежедневных, ежемесячных, ежеквартальных до ежегодных. Пересмотр ставки означает, что процентная ставка по кредиту или инвестиции может измениться в соответствии с изменениями базового индекса.
Изменение ставки: Когда базовый индекс меняется, плавающая ставка также корректируется. Если базовый индекс увеличивается, плавающая ставка также увеличивается, что приводит к увеличению выплат по процентам заемщиком или увеличению дохода для вкладчика. С другой стороны, если базовый индекс снижается, плавающая ставка также снижается, что приводит к уменьшению выплат по процентам или дохода.
Риск и неопределенность: Плавающая ставка влечет за собой определенный уровень риска и неопределенности как для заемщика, так и для кредитора или инвестора. Заемщики сталкиваются с риском увеличения выплат по процентам в случае роста базового индекса, в то время как кредиторы или инвесторы сталкиваются с риском снижения дохода в случае снижения базового индекса.
Преимущества плавающей ставки: Плавающая ставка может быть выгодна как заемщикам, так и кредиторам. Заемщики могут извлечь выгоду из плавающей ставки, если базовый индекс снижается, что приводит к уменьшению их выплат по процентам. Кредиторы могут извлечь выгоду из потенциального увеличения дохода в случае роста базового индекса.
Ограничения и условия: Кредитные договоры или инвестиционные инструменты с плавающей ставкой обычно включают в себя условия и ограничения, которые определяют, как часто пересматривается ставка, максимальные и минимальные пределы ставки и любые сборы или штрафы за досрочное погашение.
Плавающая ставка часто используется в различных финансовых продуктах, включая ипотечные кредиты, кредиты для бизнеса, некоторые виды облигаций и другие инвестиционные инструменты. Она позволяет процентным ставкам оставаться гибкими и реагировать на изменения рыночных условий.
Важно, чтобы заемщики и инвесторы понимали риски и потенциальные выгоды, связанные с плавающей ставкой, и внимательно изучали условия и ограничения, связанные с такими финансовыми продуктами.